スマートレンドのソーシャルレンディングファンド「オープン記念ローンファンド 第２号」について検証。
このソーシャルレンディングの概要情報
本ソーシャルレンディングファンドの組成会社のホームページから確認した、本ソーシャルレンディングファンドの概要情報としては、下記の通りです。 なお、案件1及び案件2として表記されている案件のうち、募った資金の大半を融資する、「案件1」のほうに限りまして、下記、検証致します。
このソーシャルレンディングファンドの組成会社は
スマートレンド、というソーシャルレンディング会社です。 2015年10月設立、東京都墨田区にある会社ですね。
本ソーシャルレンディングファンドの正式名称は
オープン記念ローンファンド 第２号 というのが、このファンドの正式名称です。
本ソーシャルレンディングファンドのスキーム図
※画像引用元：スマートレンド
本ソーシャルレンディングファンドから資金を借りるのは
家賃保証事業を営む事業者A、との表記があります。 5年の事業運営実績がある、とのこと。 営んでいるサービスとしては、 ①家賃の保証サービス ②家賃の収納代行サービス との情報が記載されています。
貸付資金の総額は？
本ファンドからの貸付は、2,000万円。 ただし、本ファンド含めて合計3号の姉妹ファンドが組成され、 合計では、6,000万円を融資する、とのこと。
借り手の資金使途は？
事業者Aの事業資金、具体的には、家賃の立て替え用の資金、との明記があります。
貸付・運用の期間は？
1カ月の貸付となります。
担保設定（人的・物的）の状況は？
物的担保が付与されません。 人的担保（保証）について「あり」とされていますが、 スキーム図を見る限り、事業者A（借り手）の代表者による保証は明記されていません。 ※しいて申せば、スマートレンドの枠内に、「「保証・代表者」との記載がありますが…。
返済原資は？
返済原資については、これ、というほどの明記が見当たりませんでした。
期待利回り（年率）は？
12％、とのこと。
資金募集達成度は？
満額の資金募集を達成しています。
運用・返済状況は？
本ファンドの返済完了日（※ファンドが組成された当時の予定）は、2016/05/31。 既に償還を済ませているものと思料されます。
本ソーシャルレンディングファンドのポイント
私が考える、本ソーシャルレンディングファンドのポイントは、下記の通りです。 なお、あくまでも、私の個人的な見解である旨、あらかじめ、ご了知下さい。
運用期間は極めて短い。
1カ月、というのは、ソーシャルレンディングファンドの中では、非常に短いと言えます。時間リスクを負わなくて済む、というのは、投資家にとってはメリットでしょう。
利回りは高い
ソーシャルレンディング業界広しといえど、12％という利回りは、ずば抜けて高利と言えます。
保全には不安
リターンがこれだけ高いので、リスクも大きくて当然ですが、 保全はいまいち不安な印象。 まあ、無事に償還されたのであれば、結果オーライですが。
本ソーシャルレンディングファンド検証のまとめ
今回は、スマートレンドのソーシャルレンディングファンド「オープン記念ローンファンド 第２号」を題材に、検証をさせて頂きました。 繰り返しとなりますが、本記事文中の表現は、いずれも、私のごく個人的な意見に過ぎません。 その点は、くれぐれも、ご承知おきください。 しかし、その限りにおいて、少しでも、ソーシャルレンデイング投資にご興味をお持ちの方にとって、 ご参考になさって頂ける内容と出来たのであれば、小ブログの管理人として、嬉しい限りです。 それでは、また次回の記事で、お会いしましょう！
さくらソーシャルレンディングの「さくら九州セレクトファンド1号」
このソーシャルレンディングの概要情報
本ソーシャルレンディングファンドの組成会社のホームページから確認した、本ソーシャルレンディングファンドの概要情報としては、下記の通りです。 なお、案件1及び案件2として表記されている案件のうち、募った資金の大半を融資する、「案件1」のほうに限りまして、下記、検証致します。
このソーシャルレンディングファンドの組成会社は
さくらソーシャルレンディングの組成ファンドとなります。
本ソーシャルレンディングファンドの正式名称は
「【不動産担保付】さくら九州セレクトファンド1号（オープン記念特別配当）」というのが、同社公式ホームページ上の、正式名称となります。
本ソーシャルレンディングファンドのスキーム図は
既にホームページ上において、スキーム図が掲載されていませんでした。
本ソーシャルレンディングファンドから資金を借りるのは
事業者B社、との表記があります。 ただし、本事業においては、別途、事業者Bから資金を借りる、事業者S,という事業者が存在します。 こちらが、本事業における実質的な最終債務者である、と見なすことが妥当でしょう。
貸付資金の総額は？
本ソーシャルレンディングファンドからの貸付は、1千万円。 ただし、別号も合わせれば、2千万円の貸付、とのことです。
借り手の資金使途は？
本事業の最終債務者たる事業者Sとしては、事業者Bから借りた資金を、事務所改装資金に充てる、とのこと。
貸付・運用の期間は？
2017/01/13から2017/07/31まで、6カ月間の貸付・運用となります。
担保設定（人的・物的）の状況は？
事業者Bとしては、事業者Sの所有する土地・建物に対し、第二順位の抵当権を設定する、とのこと。
返済原資は？
事業者Bとしては、事業者Sから受け取る返済金を原資に、さくらソーシャルレンディングへの返済を行う計画である、とのこと。
期待利回り（年率）は？
9パーセント、とのこと。
資金募集達成度は？
100パーセントの資金募集を達成したファンドです。
運用・返済状況は？
本記事執筆本日時点において、さくらソーシャルレンディングに関しては、延滞発生情報の公開は為されていません。 然るに、無事に償還・返済完了を迎えたものと思われます。
本ソーシャルレンディングファンドのポイント
私が考える、本ソーシャルレンディングファンドのポイントは、下記の通りです。 なお、あくまでも、私の個人的な見解である旨、あらかじめ、ご了知下さい。
スキーム図の閲覧ができなかったのは残念
2017年募集、ということで、非常に古いファンドであるためか、 さくらソーシャルレンディングのホームページ上において、本ソーシャルレンディングファンドのスキーム図を確認することが出来ませんでした。
スキーム図が閲覧できない関係上、LTV値評価が出来ない。
担保物の評価として、「約1億1,100万円」との表記がありますが、 あわせて、「第二順位抵当権」である旨が明記されています。 然るに、第一順位抵当権が存在するわけですが、その第一順位抵当権の債権額が、ファンド概要において記載されていません。 ※おそらく、昔はスキーム図に記載されていたのだと思いますが、上述致しました通り、現在、スキーム図が閲覧できぬ状況でした。 このため、当該担保物に設定される債権額の総額が分からず、 ひいては、LTV（Laon to Value）値の計算が出来ない、という点は、残念です。
総論
- 半年程度、ということで、運用期間も手ごろ。
- 利回りも10%弱と高利。
- しかし、現状スキーム図が閲覧できぬ状態であるため、LTV値の計算などが出来ない関係上、リスク・リターンのバランスについて、正確な勘案が出来ぬ点が、残念。
上記あたりが、私の本ソーシャルレンディングの見立て・総論となります。
本ソーシャルレンディングファンド検証のまとめ
今回は、さくらソーシャルレンディングのソーシャルレンディングファンド「さくら九州セレクトファンド1号」を題材に、検証をさせて頂きました。 繰り返しとなりますが、本記事文中の表現は、いずれも、私のごく個人的な意見に過ぎません。 その点は、くれぐれも、ご承知おきください。 しかし、その限りにおいて、少しでも、ソーシャルレンデイング投資にご興味をお持ちの方にとって、 ご参考になさって頂ける内容と出来たのであれば、小ブログの管理人として、嬉しい限りです。 それでは、また次回の記事で、お会いしましょう！
